Una inversión a cinco años
10.000 $ que se convierten en 16.000 $ en 5 años representan un rendimiento total del 60 %, pero solo un 9,86 % de rendimiento anualizado (CAGR).
Calculadora de rendimiento anual promedio
Se trata de una estimación informativa. No es asesoramiento financiero ni de inversión.
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Cómo funciona
La tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) es la única tasa anual constante que llevaría del valor inicial al valor final en el período dado, suavizando cada año de subida o bajada entre medio.
Es la forma estándar de comparar inversiones mantenidas durante períodos distintos, o de comparar una inversión con un índice de referencia.
Fórmulas utilizadas
CAGR
CAGR = (Final ÷ Inicial)^(1 ÷ años) − 1
Ejemplos resueltos
Una ganancia corta e intensa
5.000 $ que se convierten en 6.000 $ en solo 8 meses representan un rendimiento total del 20 %, pero se anualizan a aproximadamente 31,4 %.
Supuestos y límites
- Se asume un crecimiento suave y constante para el gráfico, aunque los rendimientos reales varían de un año a otro.
- No hubo depósitos ni retiros adicionales entre el valor inicial y el final.
- No se resta ningún impuesto o comisión de los valores introducidos.
Preguntas frecuentes
¿Por qué el CAGR es menor que el rendimiento total dividido entre los años?
Porque la capitalización es multiplicativa, no aditiva: dividir el rendimiento total entre el número de años sobrestima la tasa anual real siempre que haya más de un año implicado.
¿El CAGR muestra qué tan accidentado fue el recorrido?
No: dos inversiones con volatilidades anuales muy distintas pueden compartir el mismo CAGR si empiezan y terminan en los mismos valores. El CAGR oculta el riesgo, no lo mide.
¿El valor final puede ser menor que el valor inicial?
Sí: introduce un valor final por debajo del inicial para obtener un rendimiento anualizado negativo, que representa una pérdida anual promedio.
¿Es lo mismo que el rendimiento indicado por un fondo de inversión?
Los fondos suelen publicar exactamente esta cifra, a veces llamada "rendimiento anualizado"; esta calculadora permite verificarla a partir de los valores inicial y final del fondo.
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